Thị trường tài chính toàn cầu đang chứng kiến những thay đổi liên tục và thách thức ngày càng gia tăng, đặc biệt với sự leo thang của nợ toàn cầu và tác động của các chính sách tài chính tiền tệ tới nền kinh tế.
Trong bối cảnh này, Bank of America (BoA) đã trình bày một báo cáo toàn diện về quy mô của thị trường tài chính toàn cầu và những thách thức nổi bật nhất liên quan đến chúng.
Báo cáo này trả lời một loạt câu hỏi chính liên quan đến thị trường tài chính toàn cầu do Financial Times công bố gần đây.
Thị trường tài chính toàn cầu và những thách thức liên quan
Thị trường tài chính toàn cầu hiện nay lớn đến mức nào?
Theo báo cáo của Bank of America (BoA), tổng giá trị cổ phiếu và trái phiếu toàn cầu đạt 255 nghìn tỷ USD vào tháng 7 năm 2024. Theo Financial Times, đây là mức cao nhất từ trước đến nay đối với giá trị thị trường, phản ánh sự gia tăng đáng kể từ mức thấp nhất vào năm 2008 khi giá trị là 104 nghìn tỷ USD.
Thị trường trái phiếu có lớn hơn thị trường chứng khoán không?
Đúng, thị trường trái phiếu lớn hơn thị trường chứng khoán, nhưng khoảng cách giữa chúng đã thu hẹp kể từ năm 2008. Trong khi giá trị trái phiếu toàn cầu tăng gấp đôi thì giá trị cổ phiếu toàn cầu lại tăng gấp 4 lần.
Nợ toàn cầu lớn đến mức nào?
Theo Bank of America, tổng nợ toàn cầu là 313 nghìn tỷ USD, gấp 3 lần GDP toàn cầu.
Xem thêm: Mỹ vỡ nợ: số phận kinh tế toàn cầu?
Nợ chính phủ lớn như thế nào so với các khoản nợ khác?
Hầu hết thị trường trái phiếu toàn cầu bao gồm trái phiếu chính phủ, trong đó trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tiếp tục thống trị. Năm 2008, họ chiếm 28% tổng trái phiếu toàn cầu, nhưng hiện tại họ chiếm 44%.
Các chính sách tài khóa ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu như thế nào?
Báo cáo của Bank of America chỉ ra một sự thay đổi lớn từ chính sách tiền tệ sang tài chính.
Sự phụ thuộc ngày càng tăng vào vay mượn của chính phủ đã làm tăng đáng kể nợ chính phủ, định hình lại hệ thống tài chính toàn cầu.
Thị trường vốn tại các thị trường mới nổi lớn đến mức nào so với thị trường toàn cầu?
Các thị trường mới nổi hiện chiếm 1/5 tổng giá trị chứng khoán toàn cầu, phản ánh tỷ trọng tương đối nhỏ so với quy mô của nền kinh tế toàn cầu.
Xem thêm: Sụp đổ thị trường chứng khoán toàn cầu: Bạn biết gì về ‘Thứ Hai Đen’
Hành vi của nhà đầu tư ảnh hưởng đến thị trường tài chính toàn cầu như thế nào?
Báo cáo cho thấy có sự tập trung ‘bất thường’ vào các cổ phiếu tăng trưởng, đặc biệt là ở Mỹ, làm dấy lên lo ngại về việc định giá quá cao các cổ phiếu Mỹ (đã đạt mức cao kỷ lục) so với trái phiếu chính phủ và các công ty Mỹ.
